Variant Fund 설립자: 모든 것이 시장이다

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Variant Fund의 설립자 제시 월든은 한 기사에서 "모든 것이 시장이다"라는 미래지향적인 개념을 제시하며, 암호화폐가 금융의 경계를 문화 영역으로 확장하여 수평적 인프라를 형성하고 있다고 주장합니다. 이 기사는 대중 참여, 허가 없는 혁신, 시장 프로그래밍 가능성이라는 세 가지 핵심 동인을 통해 금융이 어떻게 보편적인 인프라로 진화하는지 탐구합니다. 또한 암호화 기술과 인공지능의 결합으로 금융이 보이지 않게 되는 미래를 그려냅니다.

전문은 다음과 같습니다.

암호화폐가 순수한 금융 수단인지 아니면 더 넓은 의미를 지니는지에 대한 논쟁이 끊이지 않았습니다. 제 생각은 이렇습니다. 암호화폐는 분명 금융 수단입니다. 하지만 중요한 것은 금융의 의미가 기존에 이해되던 것보다 훨씬 더 광범위해지고 있다는 점입니다.

이러한 변화는 세 가지 근본적인 요인에 의해 주도됩니다.

대중 참여: 시장 진입 장벽이 낮아짐에 따라 금융은 문화와 더욱 밀접하게 얽히고 문화의 영향을 깊이 받게 됩니다.

허가 없는 시장: 이러한 역동성은 변화의 원동력으로 작용하여 전 세계 사용자들이 새로운 행동 패턴을 보이도록 하고, 그 과정에서 규제 기관과 기존 금융 기관들이 앞으로 나아가도록 압박합니다.

프로그래밍 가능한 엔드포인트: 금융 시장은 개별적인 거래소에서 API로 진화하고 있습니다. 경제 데이터가 내장된 이러한 시스템은 다른 시스템에서는 생성할 수 없고 위조하기에는 막대한 비용이 드는 실시간 정보를 생성하며, AI 에이전트가 이를 원활하게 활용할 수 있습니다.

대규모 참여는 시장 이용자의 구성을 바꾸고, 허가 없는 혁신은 시장의 존재 가능성을 확장하며, 새로운 시장의 프로그래밍 가능성은 우리(그리고 AI 에이전트)가 시장을 이용하는 방식에 대한 새로운 설계 공간을 열어줍니다.

결론적으로, 세상의 가치가 점점 더 소프트웨어 기반으로 전환됨에 따라 금융은 더욱 포괄적인 관점을 요구하는 근본적인 변화를 겪고 있습니다.

10억 명의 트레이더를 향하여
2020년, Variant는 창립 초기부터 "소유 경제(Ownership Economy)"를 구상하며 10억 명의 사용자가 자신의 신원, 자금, 데이터, 그리고 매일 사용하는 제품과 서비스를 소유할 수 있도록 지원하는 것을 목표로 삼았습니다. 오늘날, 사용자 소유권은 주로 금융 속성에 초점을 맞춘 몇몇 중요한 수직적 소프트웨어 분야에서 실현되었습니다. 예를 들어 가치 저장 수단(BTC/ETH), 탈중앙화 블록체인, 금융 시장(Solana, Uniswap, Morpho, Hyperliquid) 등이 있습니다. 저희는 이러한 프로젝트에 투자할 수 있어서 매우 기쁩니다.

돌이켜보면, 2020년의 주장은 옳았습니다. 사람들은 자신이 이해하고 관심을 갖는 분야에서 경제 호황의 혜택을 누리고 싶어 합니다. 처음에는 이러한 현상이 직원 주식 옵션처럼 사용자가 매일 사용하는 모든 제품에 적용될 것이라고 생각했지만, 실제로는 자신이 믿는 모든 것에 대한 "지분" 투자로 확대되었습니다.

오늘날, "거래"는 사용자가 경제 호황(및 불황)에 참여할 수 있는 더욱 광범위하고 비물리적인 방식으로 자리 잡았습니다. 거래는 디지털 신원, 돈, 데이터 또는 플랫폼을 소유하는 것보다 더 직접적이고 표현력 있는 피드백을 제공하는 것으로 입증되었습니다.

거래는 종종 더 넓은 시장으로 나아가는 관문 역할을 합니다. 제가 만난 암호화폐 분야의 많은 인재들은 비슷한 성장 궤적을 따라왔습니다.

알트코인의 변동성에서 배우고,

트레이더처럼 위험을 관리하는 법을 배우고,

궁극적으로 더욱 정교한 장기 투자자가 되는 것입니다.

실패 경험조차도 가치가 있습니다. 모든 것을 잃은 도박꾼도 자신이 이해하는 것에만 투자하기로 결심하면 트레이더가 될 수 있고, 믿음을 키우고 투자 기간을 늘리면 투자자가 될 수 있습니다.

이러한 위험 감수의 연속성을 매슬로우의 욕구 계층 이론으로 살펴볼 수 있습니다.

도박과 거래는 하위 욕구를 충족시켜 줍니다. 예를 들어, 안정감(큰돈을 벌어 경제적 어려움에서 벗어나는 것)이나 소속감(월스트리트베츠가 시타델과 경쟁하려는 것, 또는 친구들과 스포츠 팀에 베팅하는 것)이 있습니다.

반면 투자는 자아실현과 삶의 목적 의식이라는 더 높은 차원의 욕구에 가깝습니다. 내 집 마련은 미국인의 꿈이며, 기업에 투자하는 것은 그 기업의 미래에 대한 믿음을 표현하는 것입니다. 하지만 낮은 차원의 욕구에만 집중한다면 이러한 믿음을 얻기는 어렵습니다.

참고: WallStreetBets(WSB)는 고위험의 공격적인 투자와 밈 주식 거래로 유명한 개인 투자자들의 허브인 레딧(Reddit)의 유명한 서브포럼입니다. 레버리지 옵션 거래와 단기 수익 추구를 부추기는 것으로 악명이 높으며, 2021년에는 게임 스테이션(GME) 공매도 사태를 조장하여 전 세계적인 금융 위기를 초래하기도 했습니다. 시타델(Citadel)은 엄격한 위험 관리와 높은 수익률로 유명한 최고의 헤지펀드 및 금융 서비스 회사로, 월스트리트에서 가장 영향력 있는 금융 대기업 중 하나입니다.

짧은 투자 기간과 높은 변동성 덕분에 주식 거래는 더 많은 사람들의 절박한 욕구를 충족시켜 줄 수 있습니다. 더욱이, 허가 없이 투자할 수 있는 시장은 파생상품부터 밈, 정치적 결과에 이르기까지 사실상 모든 것을 대상으로 삼을 수 있기 때문에 경제적 이익을 얻을 수 있는 경로는 그 어느 때보다 넓어졌습니다.

이러한 시장의 많은 부분에서 삶의 경험은 (적어도 일시적으로는) 유리하게 작용할 수 있습니다. 틱톡 트렌드를 잘 아는 아이는 게임 회사인 시타델보다 밈에 대해 더 잘 알고, 가상 경제에 익숙한 사람은 게임 분석가보다 게임에 대해 더 잘 압니다 하이퍼 리퀴드 거래소 디시는 무엇인가? https://hyperliquidapp.tistory.com/8

"아는 것에 투자하라"는 옛말이 오늘날 점점 더 현실로 다가오고 있습니다. 그 결과, 시장 참여는 더 이상 전문적인 직업이 아니라, 그 자체로 하나의 지위 경쟁, 밈, 영웅, 악당, 하위문화, 그리고 언어를 가진 대중 참여 문화가 되었습니다. 이러한 새로운 지식의 표현력과 접근성 덕분에 금융 시장은 문화와 점점 더 밀접하게 얽혀들고 있습니다. 그리고 트렌드부터 정치적 사건에 이르기까지 문화는 점점 더 시장을 통해 표현되고 있습니다.